금리 인상기에 청년층 부채상환 부담 늘어…소비 줄이는 수밖에
코로나19 이후 부동산 가격이 상승하면서 청년층과 중장년층 간의 순자산 격차가 더 확대된 것으로 나타났다. 계속된 금리 인상에 부채 상환 부담이 커지면서 청년층의 소비 감소 폭은 다른 연령대 대비 컸다. 특히 취약 청년일수록 소비 감소 폭이 눈에 띄었다.
26일 발간된 통계청 '통계플러스 가을호'에는 김미루 한국개발연구원(KDI) 연구위원의 이같은 분석이 담겼다. 39세 이하 청년층과 40세 이상 중장년층의 순자산 보유액 차이는 2019년 1억6000만원에서 지난해 2억3000만원으로 3년 새 45% 확대됐다. 이 기간 청년층 순자산이 2억2000만원에서 2억6000만원으로 커지는 동안 중장년층은 3억8000만원에서 4억9000만원으로 증가한 탓이다.
김 연구위원은 이같은 격차의 주요 원인으로 코로나19 이후 완화된 통화정책에 따른 부동산 가격 상승을 지목했다. 주택 매매 및 임대 가격이 상승하면서 주택보유율보다 임차율이 더 높은 청년층은 부채가 늘어난 데 반해 부동산 자산 비중이 높은 중장년층은 자산이 가파르게 늘었다는 것이다.
실제 코로나19 발생 이전인 2019년 청년층의 부채 중 전월세보증금 마련을 위한 대출 비율은 20.4% 수준이었지만 지난해 그 비율은 30.0%까지 확대됐다. 청년층의 가구별 부채 규모는 같은 기간 8000만원에서 1억원으로 늘었다.
중장년층의 전월세 보증금 마련을 위한 대출 비율은 같은 기간 6.2%에서 5.6%로 수준이 비교적 일정한 양상이었다. 반대로 부동산 구입을 위한 대출 비율은 2010년 57.4%에서 지난해 67.5%로 증가했다. 같은 기간 중장년층의 가구별 부동산 자산은 3억3000만원에서 4억4000만원으로 확대했다.
이러한 가운데 금리가 인상되면 중장년층보다 청년층의 소비가 더 크게 줄 것이라는 게 김 연구위원의 분석이다. 상대적으로 소득이 적고 자산이 부족한 청년의 경우, 금리 상승과 경기 둔화 등으로 부채 상환 부담이 늘 때는 소비를 줄이는 방식 외에는 별다른 방안이 없다는 설명이다.
실제 국내 신용평가사 자료를 보면, 기준금리가 1%포인트(p) 인상됐을 때 20대의 연간 소비는 29만9000원 감소한 것으로 추산됐다. 반면 60세 이상 연령층 소비는 기준금리 1%p 인상으로 3만6000원 줄어드는 데 그쳤다. 20대의 소비 감소 폭이 60세 이상 연령층의 8.4배에 달했다.
소비 감소는 청년층 내에서도 부채 정도에 따라 상이했다. 부채 보유 상위 50%에 해당하는 청년층의 연간 소비는 기준금리 1%p 인상으로 26만4000원(1.1%) 감소했다. 반면 부채가 없는 청년층의 연간 소비는 2만4000원(0.1%) 감소하는 데 그쳤다.
또 소득 수준이 낮거나 신용점수가 낮은 취약 청년 차주일수록 소비 감소세가 두드러졌다. 기준금리 1%p 인상에 따른 부채 상위 50% 청년 가구 중 저소득층의 연간 소비 감소 폭은 27만9000원(1.2%)에 달했다. 이와 달리 고소득층은 불과 9만2000원(0.3%)으로 추정됐다. 부채 보유 상위 50% 청년 중 신용점수가 700점 이하인 저신용층은 연간 소비가 59만9000원(2.2%) 줄어 감소 폭이 컸다.
김 연구위원은 "금리 인상기에는 중장년층에 비해 청년층의 후생이 큰 폭으로 감소함을 의미한다"며 "청년층의 신용이 추락하고 이로 인해 향후 제반 경제 활동에 제약이 생긴다면 이는 우리 사회 전체의 손실로 이어질 수 있다"고 강조했다.
그러면서 "단기적으로는 한계 상황에 직면한 청년층 차주에게 기존 채무를 장기 분할 상환 대출로 전환할 기회를 넓혀 단기 상환 부담을 경감하고, 장기간에 걸쳐 상환할 수 있도록 보조할 필요가 있다"며 "중장기적으로는 청년층 차주가 합리적인 수준에서 부채를 보유할 수 있도록 부동산 가격의 하향 안정화를 도모해야 한다"고 주장했다.
